就跨境併購貸款業務而言，一方面，由於跨境併購交易不但會涉及多個不同法律體系和監管體系的管轄區，還會涉及多個主體，且結構設計複雜，審批程式繁冗，會使跨境交易面臨諸多風險；另一方面，貸款業務本身也存在市場風險、利率風險、匯率風險和操作風險等，因此，風險管理是銀行開展跨境併購貸款業務的重要基礎。在海外併購貸款的評審中，銀行應特別關注如下內容：
1、併購相關方。
商業銀行必須關注借款人和各擔保人，包括其是否合法成立、是否有效存續、是否具有合格資質、財務是否健全、資金是否充足等。
2、所收購的股權和資產。
針對被併購的股權和資產，商業銀行應重點關注被收購的股權和資產是否允許轉讓，對獲得並運營這些股權或資產的主體是否有資質或條件的要求，股權和資產的權屬證明檔案是否充足完備，其中是否存在任何擔保，以及是否涉及特許經營安排等。
3、與併購交易有關的政府審批。
併購交易需要獲得中國、被併購股權或資產東道國的所有相關政府部門的審批，以及在主要市場的反壟斷審查。這些審批和程式的完成應作為銀行提供融資資金的先決條件。
4、交易結構。
在跨境併購交易中，併購方通常會設立多層特殊目的公司，逐級控制並最終完全控制收購到的資產。對商業銀行而言，需要關注每一層級所帶來的益處和風險，並提出對應的融資條件。
5、交割條件和方式。
如何交割對於併購方而言是非常重要的安排。對於提供融資的銀行來說同樣如此。商業銀行希望在貸款發放前，落實最多的條件，獲得最大的確定性和保護。因此，銀行需要積極參與關於併購安排的收購價款支付和被收購股權和資產的交付條件的討論，並就各項先決條件和後續條件的範圍、形式、提供時間等提出具體的要求。
通過盡職調查，銀行可以確定併購交易中的很多事項，並發現可能會給銀行債權帶來風險的一些因素。在盡職調查和綜合分析的基礎上，銀行可以通過設計相應的信用結構，達到規避與分散上述風險的目的，並在融資檔案中加以落實。
與一般的貸款交易不同，在併購融資交易中，有些條件只能在首次提款之後才能實現（如收購後才能提交股權轉移的證明檔案）。這些後續條件主要包括：獲得被收購方所在國當地政府的審批檔案，被收購方的股東完成各項程式，在被收購方所在國完成所有登記備案的程式，在收購交易的檔案項下規定的各項條件已經滿足，收購完成後的目標公司就某些重要事項的董事會決議、授權檔案等，收購完成後的目標公司就某些重要事項的股東會決議、授權檔案等，法律意見書，以及其他相關檔案。
一筆跨境併購貸款的順利發放和按時償還，需要企業和銀行共同努力。開展完整詳盡和有針對性的盡職調查，精心設計信用結構，通過融資檔案清晰界定並落實各項安排，嚴格履行義務與責任，可以有效規避跨境併購貸款中的絕大部分風險，使併購貸款真正成為跨境併購交易的有力支撐。
通過上文我們可以瞭解，境外併購貸款雖然風險不少，但並不是不可控制。商業銀行通過完整詳盡的盡職調查，精心設計的信用結構等手段，在很大程度上還是可以有效規避境外併購貸款中的絕大部分風險的。更多相關知識您可以諮詢本站商丘律師。
