職工退休時的養老金由兩部分組成：
1、基礎養老金；
2、個人賬戶養老金。
其中，個人賬戶養老金等於個人賬戶儲存額除以計發月數（計發月數根據退休年齡和當時的人口平均壽命來確定。
計發月數略等於（人口平均壽命減去退休年齡）乘以12。法律依據：《中華人民共和國社會保險法》第六十四條
社會保險基金包括基本養老保險基金、基本醫療保險基金、工傷保險基金、失業保險基金和生育保險基金。
除基本醫療保險基金與生育保險基金合併建賬及核算外，其他各項社會保險基金按照社會保險險種分別建賬，分賬核算。
社會保險基金專款專用，任何組織和個人不得侵佔或者挪用。
基本養老保險基金逐步實行全國統籌，其他社會保險基金逐步實行省級統籌，具體時間、步驟由規定。
