一、併購成本的內容
併購成本具體包括：交易成本、整合成本、機會成本。
1、交易成本
第一是資訊成本：併購方必須全面收集目標企業財務資訊，主要有目標企業的資產規模、資產質量、產品結構、主營業務的盈利能力、成本結構、融資能力等，從而對目標企業作出一個基本、全面的財務評價，並依據這些資訊進一步確定併購價格。在有多家企業競相併購同一企業的情況下，相互競價必然加大併購成本，此時還要了解競爭對手的實力、報價和競爭策略等因素。一般而言，收集的資訊越是充分、詳細，資訊收集費用越高，資訊不對稱的風險越小，併購成功的可能性越大。
2、整合成本
指併購後為使被併購企業健康發展而需支付的長期運營成本。具體包括：整合改制成本、注入資金的成本。整合與營運成本具有長期性、動態性和難以預見性。
3、機會成本
併購過程需要耗費企業大量的資源，包括資金的輸出、物資的調撥、人員的調配，一旦進入併購過程，就很難有充足的資源考慮進行其他專案，因此，併購行為喪失的其他專案機會和資金收益就構成了併購的機會成本。
審計人員應當運用專業知識全面估價企業的併購成本，以及併購過程對企業財務狀況的影響。
二、如何減少企業併購成本
(一)直接成本控制的方法和措施
1、加強資訊的調查、甄別和利用的能力
併購活動中，資訊的透明度及真實性是併購企業需要解決的關鍵問題，而充分的資訊來自併購企業自己的盡職調查。通過詳細的調查分析，能夠發現許多公開資訊之外的對企業經營活動有著重大影響的資訊，同時，也可以通過對資訊的綜合分析使決策更加明智。因此，為了防止資訊不對稱給併購企業帶來的損失，就要詳細調查目標企業在被併購前的生產經營狀況，決策者也必須全面參與企業的併購過程，共同參與重大資產的價值評估。
2、密切關注目標企業的資產和負債
在資產和負債的評估過程中會因各種各樣的原因而導致評估結果與實際不符。 一方面，資產的組合和內部構成形形色色，某些資產也有著自身的特殊性，因此，對優質資產和不良資產要嚴格區別對待，對有形資產和無形資產也要進行有效確認和計量，以使它們更能反映資產的實際狀況; 另一方面，有的或有負債由於缺少必要的確認條件而往往會被忽視，而且主觀操作空間較大，需要科學、嚴謹地確認和計量。
3、合理評估商譽的價值
商譽作為併購成本的一部分，它的大小直接影響著企業的收購價格。因此，除了對目標企業的自創商譽要選用客觀、公正的方式得出結果外，也要加強對合創商譽的控制。因為合創商譽在數值上就是併購的增值部分，這部分是併購雙方協商確定的，是可變部分，併購方可以向有利於自己的方向去努力，以降低這方面的成本支出。
4、選擇權威的評估機構
評估機構對於目標企業的價值評估起著很重要的作用，其評估結果對收購價格的確定也起著很大的參考作用。為了儘量減少誤差，也為了減少因評估不準確而增加的併購成本，要選擇權威的評估機構，因為權威機構不僅擁有優質的評估隊伍，也有著良好的敬業精神。對評估機構的選擇包括對經紀人、會計師事務所、資產評估師事務所、律師事務所的選擇，以期對資訊進行進一步的證實，並擴大調查取證的範圍。
5、選擇適當的評估方法
目標企業價值的評估可以採用很多方法，但並不是每一種都適用。併購中目標企業的價值評估從本質上講是一種主觀判斷，但並不可以隨意定價，而是有一定的科學方法和長期經驗驗證的原則可依循的。因此，在選擇評估方法時，要注意評估方法必須與評估的價值型別相匹配、評估方法必須與評估物件相匹配。
(二)間接成本控制的方法和措施
1、企業併購要量力而行
企業應根據自身的實際能力及發展的內在要求進行併購，要充分了解目標企業的行業特點和管理要求，也要善於結合自身的資源優勢——包括人才資源的優勢，努力使存續企業的資金成本、規模成本、管理成本及人力資源成本降到最低。另外，在遵循資本運營效益的增值和效益最大化原則的同時，既要防止行政部門的過度干預，又要取得政府的政策支援，以保證企業併購的順利進行，為企業擴張後的運營創造良好的環境。
2、綜合運用各種融資方式
不同的融資方式會帶來不同的資金成本，也會帶來不同的融資風險，企業可以根據自己的實際情況及對風險的判斷選擇一種融資方式，也可以進行融資方式的組合。即同時選用兩種或多種融資方式，在降低融資風險的同時，有效地降低資金成本，為企業的高效率運轉提供良好的條件。
3、選擇合理的併購方式
不同的併購方式伴隨著不同的併購目的，不同的併購方式有著各自的優缺點，企業應根據自己的併購動機來選擇併購方式。如果企業以追求規模經濟為目的，就要選擇橫向併購，這種方式不僅降低了產品的單位成本，也減少了競爭對手，因為橫向併購的物件就是自己現有的或潛在的競爭對手;如果企業以降低交易費用為目的，就要選擇縱向併購，因為這種併購方式讓企業實現了縱向生產一體化，減少了市場交易環節及其費用，也節約了很多時間成本;如果企業以分散經營風險為目的，就應選擇混合併購，以實現多元化經營。
4、合理編制併購預算，強化預算控制
預算的制定要以併購目標為前提，根據併購目標具體地、系統地反映出企業為達到併購目標而必須擁有的經濟資源及其配置情況。對於續存集團公司來說，可以根據被併購公司的組織結構、經營規模以及公司成本控制的特性進行預算控制，重點應明確以下幾個方面的問題：
(1)預算的編制應採取自下而上的方法，最終由預算委員會批准執行。這樣既參照了被併購公司的意見，照顧了被併購公司的利益，又有利於續存集團公司審視其經營活動，進行綜合平衡，從而使預算的執行做到互相配合與協調。
(2)加強預算的控制，使被併購公司明確其經營管理的目標和各方的責任關係，便於被併購公司進行自我控制、評價、調整。
(3)建立計算機網路系統對成本的控制，將被併購公司的資金運轉和預算執行情況都集中在計算機網路上，使續存集團公司可以隨時呼叫、查詢被併購公司的財務成本，全面控制被併購公司的成本管理狀況，及時發現存在的問題。
企業的併購受多方面要素的影響。其中成本要素最為關鍵。企業併購成本的核算，在一定程度上決定企業之間是否選擇併購。併購的最終目的往往都是為了企業以後的更好發展，但是凡事有利必有弊，企業最終是否能夠完成併購，建議您可以線上諮詢本站銀川律師為您解答。
