發行國際債券的步驟
一、美元債券
發行美元債券的主要步驟如下：
1、發行人首先向美國的資信評定公司提供資料，以便調查和擬定發行人的債券資信級別。同時，發行人還要辦妥向美國政府“證券和交易所委員會”呈報註冊檔案的草稿。
2、債券發行人完成向美國證券和交易所委員會呈報註冊檔案工作。同時，資信評定公司也完成調有工作，提出債券資信級別的初步意見。如果債券發行人對此無異議，則正式資信級別的等級意見書成立，如果債券發行人不接受，則考慮不定級發行。
3、美國政府證券和交易所委員會收到債券發行人呈報的註冊檔案後，要進行審查，審查完畢後發出一封關於檔案的評定書。債券發行人應就評定書裡提出的問題做出答覆。
4、債券發行人根據證券和交易所委員會在評定書中提出的意見，完成註冊檔案的修改工作。
5、債券發行人應選擇一名管理包銷人，管理包銷人則組織包銷集團，負責包銷及有關工作。
管理包銷人提出發行債券的初步方案，廣泛徵求意見，以期債券發行人和債券投資者雙方都能滿意。
6、正式在債券市場上發行債券。
二、日元債券
發行日元債券的主要步驟有：
1、取得臨時信用評級，在繳款前簽訂承購合同後，取得試評級。
2、選定證券公司。
3、指定法律顧問。
4、制定各種發行檔案。召集發行者、受託銀行及證券公司研究各種合同的準備文字，起草檔案。主要有：有價證券呈報書、發行說明書、外匯法規定的呈報書、債券條款、擔保條款、承購合同書、承購團合同書、募集委託合同書、本利支付事務代辦合同書、登記事務代辦合同書、有價證券報告書等。
5、債券發行人取得國內有關部門的批准。
6、向日本大藏省提出有價證券申報書，徵得日本政府的批准。
7、組織承購團。
8、發行條件談判。召開發行者、委託銀行及證券公司三方會議，協商發行條件，簽訂承購合同。
9、有價證券申報書生效後，開始募集，招募時間一般為7～10天。
10、債券資金文款。認購人向發行單位支付債券發行款項。
11、提交外匯報告書。
12、債券在東京證券交易所上市。
三、歐洲債券
歐洲債券的發行是在國際銀行組織下進行的。這種國際銀行叫主辦銀行，主辦銀行邀請幾個合作銀行組成發行管理集團，發行量過大時，要由幾個主辦銀行聯合進行。這種發行方式叫辛迪加集團發行。主辦銀行為發行債券做準備，規定一些條件，包銷人的推銷集團中某一個主辦行專作付款代理人和財政代理人。所發行債券的大部分由發行管理集團所認購，有貸款(募集)能力的包銷者將參加債券的發行。包銷者由世界各地的國際銀行和大公司構成，數量在30～300家。發行集團和包銷者共同保證借款者以確定債券價格募集資金。推銷集團的責任是把債券賣給公眾。公眾也包括主辦行、包銷者和有銷售基礎的銀行。主辦行、包銷者、推銷者就是債券市場的參加者，這些參加者要得到一定的佣金。歐洲債券市場不受政府的管制，能比較容易地在3周內幕集到資金。發行債券的程式是決定發行歐洲債券、宣佈發行債券、上市日、結束日、推銷集團支付債券。具體程式如下：
