當今世界經濟日益一體化,商業越來越呈現跨國界的發展趨勢,在香港及海外註冊公司也經常用跨國經營來增強企業實力,擴大企業經營區域。而註冊設立境外私募基金成為企業走向世界,開展跨國業務,提升企業國際形像的捷徑。那麼，如何設立境外私募基金?如何設立離岸投資公司？下面，讓小編來為您解答。
一、離岸基金的定義
離岸基金指的是註冊在所在國之外的基金,通常設立在開曼群島、模里西斯或英屬維爾京群島等離岸司法管轄區。在經濟全球化的當今世界,資金在全球流動,大型?的PE機構往往會接受全球各處的資金,但各國對於外國投資者的管理規定又千差萬別。這些司法管轄區對專注於中國進行投資的基金來說,很具吸引力,因為它們通常允許來自不同國家的投資人蔘與投資,而不受美國或中國法律法規的管制。
二、基金的主要形式(根據應用形式分)
這裡所指的離岸基金,依據設立形式的不同主要分為私募股權投資基金(Private Equity Fund)與對衝基金(Hedge Fund)兩類。
私募股權投資,即PrivateEquity,簡稱PE,是指投資於非上市股權,或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式。私募股權投資的資金來源,既可以向社會不特定公眾募集,也可以採取非公開發行方式,向有風險辨別和承受能力的機構或個人募集資金。由於私募股權投資的風險較大,資訊披露不充分,故往往採取非公開募集的形式。
設立PE的多為投資人數較少的群體,個人或家庭,其投資人數為15人上限,所針對的投資專案或所持有的資產都相對固定與穩定。
對衝基金Hedge Fund,人們把金融期貨和金融期權稱為金融衍生工具(financialderivatives),它們通常被利用在金融市場中作為套期保值、規避風險的手段。隨著時間的推移,在金融市場上,部分基金組織利用金融衍生工具採取多種以盈利為目的投資策略,這些基金組織便被稱為對衝基金。
目前,對衝基金早已失去風險對衝的內涵,正好相反,現在人們普遍認為對衝基金實際是基於的投資理論和極其複雜的金融市場操作技巧,充分利用各種金融衍生產品的槓桿效用,承擔高風險、追求高收益的投資模式。
由於Hedge Fund對其投資人數無上限限f制,所以需要申請為註冊型基金(Registered Fund)便於投資與管理。
三、離岸基金的設立流程
1、投資專案的選擇與調查
2、基金經理Manager,基金管理人Administrator的選定
3、請當地持牌照的顧問撰寫法律檔案並做登記設立基金。
4、開設Cash Account與Investment Account
5、投資人入資進Cash Account
6、基金管理人進行盡職調查KYC
7、基金經理髮出指令允許基金管理人將資本轉入Invest Account
8、Broker運作
9、基金管理,包含行政,會計,財務,淨值計算NAV ?alculation 等,一般為月報或季報
綜上所訴，境外私募基金屬於離岸基金的一個形式，另一個形式是對衝基金，離岸基金是對這兩種形式的統稱。如何設立境外私募基金的問題如何設立離岸投資公司的問題相當於是一個問題，上文中提供了離岸基金的設立程式，即境外私募基金的設立程式，在設立時只需要選擇不同的形式就可以了。
