按照法律規定，借款利率由當事人約定，具體約定利息不可超過借款合同關係成立時一年期貸款市場報價利率的四倍。具體利率要根據中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心每月釋出的一年期貸款市場報價利率而定。
合法利息不能超過1.74分(1分7釐4毫)，根據最高法新規，明確以中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心每月20日釋出的一年期貸款市場報價利率(LPR)的4倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限。
在我國，借貸市場中，存在兩個市場，一個是借貸市場，另一個是民間借貸市場，不管是民間借貸，還是借貸，都必須以法律為準繩。
借貸市場，這些都是以大型金融機構或合法借貸機構，作為借貸市場的參與主體，不斷給需要資金的人群或企業發放貸款，收取合法的利息。
借貸市場，在借貸利率上，要明確參照中國人民銀行的基準利率，寫入到貸款合同，標明具體的貸款利率等詳細情況，當然借貸市場利率，相對民間借貸利率比較低。
1、存在的原因
中國是一個傳統型人情社會，親朋好友之間借錢常有發生，或者有些個人通過放款收利息為生活來源，民間借貸市場由來已久，遵循傳統的原則，我國法律是允許民間借貸市場的存在。
2、民間借貸利率規範化
(1)民間借貸市場天然客觀存在，但是不能逾越法律，必須以利率為準。
由於過去，民間借貸發生了不少貸款經濟糾紛，利率過高導致不少經濟糾紛的悲劇發生，給社會造成了很大負面影響。也就是大家經常聽到的，讓人害怕的高利貸。
在過去，民間借貸市場非常混亂，年貸款利率通常都高達36%以上。
(2)隨著我國對民間借貸市場，定性高利貸的利率標準，不斷深化，高利貸的利率不斷走低，從過去的36%，再到24%,也就是一降再降。
3、出借人與借款人既約定了逾期利率，又約定了違約金或者其他費用，出借人可以選擇主張逾期利息、違約金或者其他費用，也可以一併主張，但是總計超過合同成立時一年期貸款市場報價利率四倍的部分，人民法院不予支援。
4、民間借貸市場利率，不同於利率表述
(1)民間借貸利率，都是按照傳統的表述方式，就是幾分利息、幾釐利息。
(2)舉例說明：央行一年期貸款利率為4.35%，民間表述就是4分3釐5毫。
也就是說民間借貸利率合法必須是依法而行，也就是說按照央行的基準利率為依據就是4.35%乘以4=17.4%，民間借貸利率必須不能超過1分7釐4毫。
折算到月息和日息，都必須依照這個標準，月息不能超過1.45釐，日息不能超過0.048釐。
總結，民間借貸利率不再是靜態的24%紅線，而是動態的，民間借貸利率必須跟央行基準利率保持一致，不能超過央行規定的一年期貸款基準利率的4倍，超過部分就是違法的，法院不予支援。
要是民間借貸利率超過銀行同期貸款利率四倍的，則屬於高利貸，此時就是不合法的。但因為銀行的貸款利率隨時都在做出調整，因此要想具體計算多少民間借貸利息是合法的，還需要根據當時銀行的貸款利率進行計算。
