淨值，就是指每一基金單位所代表的基金資產淨值，計算公式為：
單位基淨值增長率指的是基金在某一段時期內資產淨值的增長率，你可以用它來評估基金在某一時期內的業績表現。
按照證監會的要求，基金淨值增長率的計算公式為今日淨值增長率=(今日淨值-昨日淨值)/昨日淨值，如果當日有分紅，則今日淨值增長率=〔今日淨值-(昨日淨值-分紅)〕/(昨日淨值-分紅)。
債券、銀行存款和其他有價證金資產淨值=(總資產-總負債)/ 基金單位總數
基金累計淨值是指基金最新淨值與成立以來的分紅業績之和，體現了基金從成立以來所取得的累計收益(減去一元面值即是實際收益)，可以比較直觀和全面地反映基金在運作期間的歷史表現，結合基金的運作時間，則可以更準確地體現基金的真實業績水平。
基金份額累計淨值=基金份額淨值+基金成立後份額的累計分紅金額。
總負債指基金運作及融資時所形成的負債，包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等;基金單位總數是指當時發行在外的基金單位的總量。
累計單位淨值=單位淨值+基金成立後累計單位派息金額。
基金淨值的高低並不是選擇基金的主要依據，基金淨值未來的成長性才是判斷投資價值的關鍵。淨值的高低除了受到基金經理管理能力的影響之外，還受到很多其他因素的影響。
開放式基金按照金額申購、份額贖回的方式進行。申購開放式基金單位的份額和贖回基金單位的金額依據申購贖回日基金單位資產淨值加、減有關費用計算。由於作為計算申購和贖回價格依據的當日基金單位資產淨值要等到當日證券市場交易結束後才能確定，因此，投資者申購或贖回基金時並不知道其交易價格，因此稱作未知價法。
第一種公式如下：
累計淨值=(當日基金淨值+基金分拆後的累計份額分紅金額)×基金分拆比例+基金分拆前的累計份額分紅金額。
這種方法以易方達為代表，而且只有易方達一家在使用。
第二種公式如下：
累計淨值=(當日基金淨值+基金分拆後的累計份額分紅金額)+(基金分拆比例-1)+基金分拆前的累計份額分紅金額。
這種方法其他幾家拆分的公司在使用。
仔細分析後發現，第一種對於拆分後的處理方法實質就是分紅再投資，第二種對於拆分後的處理方法就是簡單的現金分紅。由於累計淨值是考察基金既往業績的一個指標，哪種方式更好呢?
我的結論是兩種方法都有他的弊端，都不是最好的。第一種方法對於拆分前持有該基金的持有者有很好參考價值，畢竟拆分做的就是分紅再投資的操作，但對於拆分後新入的持有者累計淨值就沒什麼參考意義了，尤其拆分後如果有一次分紅，這樣拆分後新入的持有者將失去參考的資料了。第二種方法可以很好的記錄基金業績的連續性，但我覺得對於原先持有者確實不公平的，因為拆分是基金公司強制做的分紅再投資，所以有義務公佈我原先投資收益的指標。其實我們買基金在分紅時可以選擇分紅再投資或現金分紅，基金公司按現金分紅方式公佈累計淨值是國際慣例無可非議，但拆分可以說是強制分紅再投資，再使用現金分紅方式計算淨值就有點欠妥了。
另外，從兩種不同的計算方法看累計淨值，我們可以發現分紅再投資比現金分紅能給投資者帶來更多的收益。
根據證監會的要求"私募基金有淨值嗎"這個問題受到今日淨值、昨日淨值、當日分紅、總資產、總負債等的影響，它體現了私募基金成立以來的累計收益。當然私募基金淨值的計算方式不止一種，其中的分拆比例得到較大範圍的應用。
