證券公司短期融資券管理辦法
為規範證券公司短期融資券發行和交易，保護投資者合法權益，促進貨幣市場平穩健康發展，中國人民銀行修訂了《證券公司短期融資券管理辦法》，於2021年7月20日公佈，自2021年9月1日起實施。
頒佈單位：中國人民銀行
文 號：中國人民銀行公告〔2021〕第10號
頒佈時間：2021-07-20
實施時間：2021-09-01
時 效 性：現行有效
效力級別：部門規範性檔案
第一條 為規範證券公司短期融資券發行和交易，保護投資者合法權益，促進貨幣市場平穩健康發展，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》及相關法律法規，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱證券公司短期融資券(以下簡稱短期融資券)是指證券公司在銀行間市場發行的、期限為1年以內(含1年)的還本付息的債券。
第三條 短期融資券屬於貨幣市場工具，由中國人民銀行依法實施監督管理。
第四條 短期融資券的發行和交易應遵循公平、誠信、自律的原則。短期融資券的投資者應具備識別、判斷和承擔風險的能力，自行承擔投資風險。
第五條 證券公司發行短期融資券應當具備以下條件：
(一)具有較強的流動性管理能力，流動性風險管理體系健全，能夠有效識別、計量、監測和控制流動性風險，能以合理的成本及時滿足流動性需求;
(二)資產負債結構合理，期限錯配、交易對手集中度、債券質押比例等適度，近2年內風險控制指標持續符合監管要求;
(三)近6個月內流動性覆蓋率持續高於行業平均水平;
(四)取得證監會關於發行短期融資券資格的認可;
(五)近2年內未因重大違法違規行為受到行政處罰;
(六)中國人民銀行要求的其他條件。
第六條 短期融資券實行餘額管理，短期融資券與證券公司其他短期融資工具待償還餘額之和不超過淨資本的60%。其他短期融資工具是指期限在1年以內(含1年)的融資工具，包括同業拆借、短期公司債等。
第七條 短期融資券的期限最長不超過1年，證券公司自主確定每期短期融資券的期限。
第八條 中國人民銀行對證券公司發行短期融資券實施巨集觀管理，可根據貨幣市場流動性和金融市場執行情況，調整證券公司發行的短期融資券餘額與淨資本比例上限和最長期限。
第九條 證券公司發行短期融資券，應當於每年首隻發行前，向中國人民銀行報告年度流動性管理方案和發行計劃。證券公司年內發行計劃發生重大變動的，應提前向中國人民銀行報告。
第十條 證券公司應在每季度結束之日起10個工作日內，向中國人民銀行報送短期融資券相關資訊和資料。中國人民銀行每半年根據證券公司淨資本、其他短期融資工具餘額變動，動態調整短期融資券餘額上限，並向市場公佈。
第十一條 中國人民銀行認可的金融基礎設施為短期融資券提供發行和資訊披露服務。發行人不得認購或變相認購自己發行的短期融資券。
第十二條 中國人民銀行認可的金融基礎設施為短期融資券提供交易、登記、存管、結算和資訊服務。
第十三條 全國銀行間市場金融基礎設施按月向中國人民銀行報告短期融資券發行、交易、登記、存管、結算、兌付、資訊披露等情況。
第十四條 證券公司發行短期融資券，應當遵循誠實信用原則向投資者披露資訊，保證所披露的資訊真實、準確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
第十五條 發行人應當於每隻短期融資券發行前和發行後披露該只短期融資券的發行要素和發行情況。
第十六條 發行短期融資券的證券公司應於每年4月30日前披露經審計的年度報告、8月31日前披露中期報告。已上市證券公司可豁免披露中期報告和年度報告。
第十七條 短期融資券存續期內，發行人公司治理、註冊資本、股權結構、業務經營、財務狀況、訴訟和仲裁、重要崗位、審計機構及其他可能影響債務償還能力和投資者權益的事項發生重大變化的，應及時向投資者披露，並向中國人民銀行報告。
第十八條 中國人民銀行對已發行短期融資券的證券公司進行持續的事中事後監測管理，可要求證券公司補充報送特定資訊及資料。
第十九條 證券公司不得將發行短期融資券募集的資金用於以下用途：
(一)固定資產投資和營業網點建設;
(二)股票市場投資;
(三)為客戶證券交易提供融資;
(四)長期股權投資;
(五)中國人民銀行禁止的其他用途。
第二十條 證券公司出現以下行為之一的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》有關規定予以處罰：
(一)不符合本辦法規定的條件擅自發行短期融資券;
(二)未按規定披露資訊或報送檔案;
(三)以不正當手段操縱市場價格、誤導投資者;
(四)募集資金用於禁止性用途;
(五)其他違反本辦法的行為。
第二十一條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。
第二十二條 本辦法自2021年9月1日起實施。中國人民銀行2004年10月18日公佈的《證券公司短期融資券管理辦法》(中國人民銀行公告〔2004〕第12號)及2018年4月12日釋出的《中國人民銀行金融市場司關於證券公司短期融資券管理有關事項的通知》(銀市場〔2018〕14號)同時廢止。
